間接融資比重過大 社會風險集中銀行業

人行研究局局長張健華在台北表示,中國過高的儲蓄率以及M2對GDP比例,意味著間接融資比重過大,造成銀行在承擔主要融資功能的同時也承載了大量風險,這種直接與間接金融的發展失衡,導致整體社會風險過度集中於銀行業。

他表示,中國儲蓄率2008年達到40%,位居全球之冠,;M2對GDP的比例去年也來到152﹒8%,遠高於其他國家。

此外,張健華指出,中國金融業還面臨財政風險轉變為的金融風險,隨著2008年擴大內需的財政政策,造成財政赤字出現反彈,顯性債務壓力大增。與此同時,社會保障欠帳、地方政府債務等隱性債務也不可忽視。

對此,張健華認為,央行必須發展資本市場,促進多元化的融資格局;建立金融風險監測以及金融穩定評估體系,並對地方政府債務進行評估;外匯政策方面,則是實施人民幣匯率形成機制的改革,以及加快外匯管理改革,這些成效都能為金融穩定帶來明顯助益。

大型銀行都有融資壓力

為刺激經濟,內地實施適度寬鬆貨幣政策,令各大小銀行今年以來的新增人民幣貸款激增。人行公布數字顯示,首10月新增貸款約為8﹒9萬億元,已遠超年初政府工作報告提出的「新增貸款5萬億元以上」的目標,市場料全年新增貸款將超過9﹒5萬億元,必定創下歷史新高。

激增的信貸已為銀行風險管理響起警鐘,市場傳出中銀監已向中國銀行、工行等大型銀行提出要求,明年起將資本充足比率由目前的8%提高至13%,而目前內地大型銀行的資本充足比率平均為11%,且沒有一間大型銀行的資本充足比率達標,這意味著幾乎所有大型銀行都有融資壓力。

*中銀監:不會將資本充足比率劃一提高13%*

對於傳言,中銀監已發表聲明澄清,否認要求「大型銀行提高資本充足比率至13%」。不過,中銀監今日再就聲明解畫時,其發言人表示「正研究提高銀行資本比率要求」,但一定不會將資本充足比率劃一提高13%。換言之,提高銀行充足比率已在中銀監的議事日程,只是針對不同銀行的情況,或許有不同的要求。目前中銀監對所有銀行的資本充足率最低要求是8%,去年底將中小型銀行的要求提升至10%。

事實上,面對「山雨欲來」監管要求提高,各大銀行已在「未雨綢繆」。傳聞集資1000億元的中行,其新聞處向《經濟通通訊社》表示,中行十分重視監管機構關於資本充足率的要求,正積極研究資本補充的多種方案,以實現銀行業務的可持續發展。目前暫無可披露的資本補充計劃或融資方案。

工行亦表示,正研究提高資本充足比率的途徑,包括籌集新資金和減少風險資產,例如出售不良貸款。

建行發言人胡昌苗表示,明年中銀監或要求銀行資本充足率作進一步上調,建行目前正在關注此事。

銀娛路氹項目 銀團融資需90億

澳門賭業股銀河娛樂日前公布路氹項目「澳門銀河」的發展藍圖,副主席呂耀東稱,正就該項目與金融機構洽商債務融資。據銀行界消息透露,銀娛擬組的銀團貸款涉額約80億至90億元,息率料介乎銀行同業拆息加300至400點子(100點子等於1厘),有關銀團冀年內批出。

呂耀東日前在記者會上指出,澳門銀河整個項目耗資約141億元,迄今已投入51億元,以此計算,項目仍需90億元資金以助推進。有份參與相關銀團的銀行界消息人士指出,有關融資項目仍處初步階段,集資額大概在80億至90億元,即完全填補項目現時的資金缺口,以免需要以其他包括配股在內的方法進一步舉債。

息率以金沙為基準

環球市况回穩,市場迴避對手風險意識似乎稍減,然而消息人士表示,基於有關銀團是用作興建賭場,故銀行亦十分謹慎處理,加上金沙亦在籌組銀團「搶資金」,故銀娛的銀團息率雖仍在角力中,但料很大程度以金沙的作為參考標準。以金沙目前1.75億美元    的銀團參考,其息率約為銀行同業拆息(美元或港元)加450點子,消息指銀行將衡量銀娛零債務、但又不如金沙般國際化等因素作平衡考慮。

消息並稱,由於是項銀團涉及賭場,很多銀行基於本身資金背景不能參與,例如中資銀行都不能參與賭場的融資,故所以參與是次銀娛銀團的班底,料與金沙的十分相似,惟哪間銀行會擔任牽頭行仍未定出,但有關銀團應可以於年內拍板。

G20財長會議焦點:鞏固全球復甦和氣候融資

20國集團(G20)各國財長在英國聚首,討論改善全球經濟與綠色融資議題之際,主持會議的英國財政大臣達林今天表示,「沒有理由放棄」新的氣候變遷協議。

各國財長希望在蘇格蘭風光明媚濱海城市聖安卓(St Andrews)的兩天會議,能進一步充實9月美國匹茲堡領袖峰會達成的共識。

現在美國、日本、德國和法國都已走出去年融資信貸緊縮造成的經濟衰退,G20的焦點已從災難管理轉為打造一個安全的經濟未來。

他們也設法在12月哥本哈根聯合國會議前,就如何提供融資幫助較貧國因應氣候變遷問題,取得共識。

G20財長會議本週末登場,為了增加會議動力,達林表示,G20「必須推動氣候議題融資和治理協議」。

他在愛丁堡演說時強調:「前方的路將佈滿荊棘,有許多論點仍待說服。但我們沒有理由放棄,反而要更加倍努力。」

財督盟:速通過融資法

財經立法監督聯盟昨日在立法院召開「融資法公聽會」,財督盟主張,應儘速通過完成融資立法,讓中小企業獲得資金滿足。立委羅淑蕾認為,原則上支持融資法,但要考量是否有加速借貸人信用破產,讓追討債務合法化等疑慮。

財督盟總召集人黃達業指出,中小企業在資本市場與銀行體系的籌資管道,相較大企業困難得多,急需資金的中小企業或民眾,轉入地下金融管道,衍生影響社會秩序的問題,因此催生融資法立法。融資公司相較銀行業為低度監理行業,主管機關不用納入金管會,依投資公司的特性,建議由經濟部擔任主管單位。

與會經濟部副司長李鎂說,高、低度監理作業是一個思考面向,但行政院「融資公司法草案」明訂主管機關為金管會,是循業務屬性考量。

裕隆集團關係企業的裕融公司總經理陳力雄說,融資公司不等於就是地下錢莊,台灣是亞洲中唯一無融資法的國家;銀行與融資公司關係不會造成競爭或排擠,向融資公司貸款多為計程車業、獨立商號及攤販等。再者,兩者關係應是互補多於競爭,租賃商業同業公會的融資客戶資料約有一、二百萬筆,是銀行體系下聯徵中心缺乏的一塊。

羅淑蕾提醒,融資公司的利息較高,若遲早都會倒的公司,向融資公司先借錢、之後倒閉,加速信用破產,造成合法追討債,必須仔細思量。

立委黃偉哲說,在有抵押品狀態下,當舖業融資年利率為40%,信用卡、現金卡利率比民間融資利率低很多,當時現金卡推出時,的確讓當舖業者受到影響;因此台灣民間融資不是很健全,同意立法管理。